【ボリンジャーバンド】統計学の理論をもとに順張り・逆張り両方に使える

ボリンジャーバンドとは

ボリンジャーバンドは、1980年頃にジョン・A・ボリンジャーが考案したトレンド系のテクニカル指標です。

移動平均線に統計学の理論を加えたもので、ある期間の値動きの平均値から現在の為替レートがどれぐらい乖離しているか、散らばっているかを中心から上下それぞれに１本から３本程度の線によるバンドが示しています。

このバンドは、中心線を挟んだ上下２本の線が中心線から同じ距離で対になっており、上の方を「アッパーバンド」、下の方を「ロワーバンド」と呼び、内側のバンドから順に±１σ、±２σ、±３σと表記されます。

σは「シグマ」と読み、標準偏差のことで、±１σは第１標準偏差、±２σは第２標準偏差、±３σは第３標準偏差となります。

ボリンジャーバンドの使い方

仮に、為替レートが統計学的に正規分布しているとした場合、±１σのバンドの中に収まる確率は約68.3％、±２σのバンドの中に収まる確率は約95.4％と言われています。

つまり、為替レートがボリンジャーバンドの±２σ近辺にあるというのは、確率論で言うと出現率が5％程度しかない非常に珍しいケースなので、自然と中心の方へ引き戻される可能性が高いことになります。

ボリンジャーバンドは、もみ合い相場で収縮していたバンド（スクイーズ）が、強い動きでトレンド発生するとともに広がっていき（エクスパンション）、トレンド方向に傾いたまま推移する（バンドウォーク）という特徴があります。

この特徴を利用すれば、バンドが収縮しているときはもみ合い相場なので様子見、バンドが開いてきたらトレンド発生に付いて行く、という使い方ができます。

実際の売買では、「価格が－２σに達したら買い、＋２σに達した売り」という逆張りでよく使われますが、開発者のジョン・A・ボリンジャーは順張りで使うことを薦めていました。

どう使うかは、他のテクニカル分析と組み合わせて決めるとよいでしょう。